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特集
就活コラム
2016年1月25日

内部留保とは?【就活に役立つ会計知識】Vol.43

就活に会計知識はどの程度必要なのか?

この問いの答えは、就職活動というものの捉え方によって変わってきます。就活を志望企業に入社するための選考対策という狭義で捉えるならば、会計の知識はほとんど必要ないでしょう。

ですが、就活をビジネスパーソンとして活躍するための準備という広義で捉えるならば、知ってほしい、知っておくべき会計の知識はたくさんあります。そして、その会計知識は、結果的に狭義の就活でも役立てることができます。

三択問題のクイズ形式で、分かる、使える、【就活に役立つ会計知識】。

それではどうぞ。

内部留保は企業のタンス預金なのか

※画面を一気にスクロールしてしまうと回答が見えてしまいます。どうかご注意ください。


問題

ニュースなどで「会社の内部留保をもっと活用して、賃金を上げよう」といった意見を聞いたことがあると思います。そういった意見を耳にすると、なんとなく「そうだな」と賛同したい気持ちもあると思いますが、そもそも会社の内部留保とは何なのかを正確に把握できていないという方は多いのではないでしょうか。

そこで問題です。内部留保の説明として、正しい記述の番号を以下の選択肢の中から選んでください。

<選択肢>
1:内部留保は過去の利益の蓄積であり、企業が蓄えている現金預金を意味している
2:内部留保は過去の利益の蓄積であるが、同等の現金預金を保有しているわけではない
3:企業の内部利益を取り崩すことで、会社員の給料を長期的に大幅に上昇させることができる


解答

正解:2

<解説>
「大企業が内部留保をため込んでいてけしからん。もっと賃金に回せ」「国家の財政が厳しいので、企業がため込んでいる内部留保300兆円を活用しよう」というような論調がありますが、本当に大企業は内部留保をため込んでいるのでしょうか。

実は、上記のような主張の根底には、内部留保=現金の保有という大きな誤解が生じています。そこで今回は、内部留保とは何なのか。現状の日本企業はどのようになっているのかについて、解説していきたいと思います。

1. そもそも内部留保とは何なのか

(1)内部留保とは
内部留保の定義は、企業が過去の活動の結果稼ぎ出した利益の総額から、配当金などを差し引いた金額です。つまり、企業が過去の活動の結果稼いだ利益から、法人税を支払い、さらには投資家の方への利益の分配を行ったあとに残った利益の累計額を意味しています。

2012年現在、日本の企業が蓄えている内部留保は300兆円と言われています。300兆円と聞けばとても多くの金額に思えるかもしれません。しかし、日本には2,000,000社以上の会社があることを考えると、1社あたり1億5,000万円。

この額が多いのか少ないのかは、人それぞれの判断ですが、様々な出来事が生じる未来の備えとして必要とも捉えることもできます。

(2)内部留保=現金という誤解
そして、内部留保に関わる最も大きな誤解は、内部留保=現金の保有という誤解ではないでしょうか。内部留保は確かに企業が過去に稼いだ利益の累計額ではありますが、その金額を現金で保有しているわけではありません。

例えば、ある会社が10億円の元手と30億円の借金をして、事業をスタートしたとします。その結果、10年間で90億円の利益を稼いだとしましょう。その場合には、貸借対照表は以下のようになります。

貸借対照表1

この場合に、何の投資も行っていなければ、資産130億円=現金130億円となります。この会社は借金をしているため,借入金30億円を返済すれば、現金は元手10億と利益剰余金90億円の合計の100億円となります。

しかし、実際の企業は、様々な投資を行うことで事業活動を遂行しています。たとえば、本社ビルや工場などの土地や建物の購入、商品の購入、新規事業のための他社の株式の取得など、投資形態は多岐に渡ります。

たとえば、工場を60億円で建設し、商品を在庫として10億円保有していた場合には、以下のような貸借対照表になります。

貸借対照表2

さらに、将来の競争力を強化するために、海外の企業を30億円で買収し、買収先の企業の株式を保有していた場合には、下記のような貸借対照表になります。

貸借対照表3

つまり、内部留保が90億円あるからと言って、余剰資金(現金保有高)が90億円存在しているわけではないのです。特に近年の日本企業は積極的に海外展開を行うことで、何とか将来の競争力を維持しようと努めています。企業の海外投資だけでも累計で90兆円以上にも上ると言われています。

(3)企業は法人税を払ったうえで内部留保している
上記の内部留保=現金の保有という考えが大きな誤解であることを認識したうえで、もう一つ確認しておかないといけないことは、企業は稼いだ利益の40%程度を法人税等として支払っているという事実です。

つまり、過去に稼いだ利益から税金を引かれたうえで、さらに将来の競争力や賃金の源泉として蓄えている内部留保についてまで、国から指示を受けるのは酷であるという側面もあると言えます。


2. 実際の日本企業の現状の財産の状態はどうなのか

(1)日本の企業の貸借対照表の推移
以下の図は、法人企業統計に伴う、日本中の企業の貸借対照表を合算したものです。

貸借対照表4

1990年には219兆円であった純資産が、2012年には537兆円と300兆円余り増えています。また、2012年時点の内部留保額は、300兆円を超えています。

純資産の増加額には、増資に伴って増加した金額も数十兆円含まれていますので、すべてが利益ではないのですが、日本企業は,この20年の間でも平均して年間10兆円程度の内部留保を蓄えてきたことを意味しています。

その中で、現金預金の金額は、1990年が150兆円程度、2012年が170兆円程度と20兆円しか増加していません。では、何が増加しているのでしょう。

実は、増加した純資産額300兆円の大部分は、固定資産の増加によるものなのです。特に、投資有価証券の増加が顕著になっています。このことからも、グループ企業の株式を取得するために株式への投資を積極的に増やしていることが伺えます。特に、海外企業への投資は90兆円以上に上っているのです。

(2)社会保障費などの国家財政に内部留保を利用しようというトンでも理論
近年は、300兆円にも上る内部留保に対して、もっと賃金として還元するべきだ、社会保障費などの増大に企業の内部利益を埋蔵金として使うべきだなどという主張がなされることもあります。

確かに、企業を支えているのは従業員であり、できることなら従業員の賃金の上昇を実現するべきだと思います。そのため、企業の現金預金の増加額20兆円を賃金に還元しようという主張は、否定できないかもしれません。

それでも、20年間で20兆円ですので、毎年1兆円賃金を増加させた場合に1人ひとりの給料はどの程度上がるのでしょうか。毎年の1兆円を労働人口の50,000,000人で割ってみましょう。

1兆円÷労働人口50,000,000人=20,000円となります。

法人税は給料を差し引いた利益に対して課されるわけですから,給料を上げればその分法人税額も減少することになりますので,法人税等を考慮すると、一人当たり30,000円程度は多く払えるとも言えます。

この30,000円の賃金上昇は企業ごとに選択すべき問題ですので、一概に何が正解なのかを判断することはできません。

賃金に回すというのはまだ理解できるのですが、企業の内部留保にさらに課税をしたり、内部留保を埋蔵金として社会保障費に充当しようなどという主張が、どれほどおかしい主張かは理解できると思います。

40%程度の税金を支払った後の内部留保に更なる2重課税を課したり、毎年1兆円の内部留保を取り崩し社会保障費に充当したとしても、年間30兆円もの赤字を出している国家財政にインパクトがあるとは思えません。

300兆円という過去の利益の積み重ねである内部留保としてのストックの概念と、毎年の支出から生じる赤字30兆円というフローの概念を混同させる意図を持った悪意のある主張であると思います。


3. 総括

今後の日本経済の成長のためには、企業が収益力を高め、その結果賃金の上昇を実現することが不可欠であるのは事実です。 しかし、企業の競争力を高めるという根本的な解決策に本気で取り組むのではなく、とりあえず安易な方策として、今まで蓄えていた内部留保を取り崩しに行くことは、企業の将来の投資資金を減退させ、強いては企業の競争力を失わせるリスクを高める側面があるのです。

そのため、賃金の上昇をどのように実現していくかは重要な課題であり、今後も継続的に検討して、できる限りの手を尽くして行くべきですが、内部留保を取り崩して、即解決するというような簡単な問題ではないことはしっかりと理解しておいてもらえればと思います。


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作者プロフィール

国見 健介(くにみ けんすけ)氏のプロフィール写真
国見 健介(くにみ けんすけ)氏
東京CPA会計学院 理事/監査法人クラリティ パートナー/一般社団法人次世代戦略会議 代表理事

1999年公認会計士試験合格、2001年慶應義塾大学経済学部卒業。日本の教育をより良いものにするために公認会計士を目指す大学生の育成に尽力。人生のビジョンは「社会を担う志の高い若者に貢献すること!」、著書に「公認会計士の「お仕事」と「正体」がよーくわかる本 」(秀和システム)。

■学校法人東京CPA会計学院について
公認会計士の資格支援スクールとして日本で最初にできた歴史ある学校です。質の高い教材と講義により、公認会計士試験の大学在学中合格率46.6%(2014年度実績)を達成するなど、大学生を中心に高い支持を得ています。

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